La República de Chile fue doblemente galardonada como el “emisor soberano sostenible del año” y como protagonista de la mejor transacción del año, durante la premiación anual realizada por la revista especializada LatinFinance en Nueva York.

La revista que premia un total de 45 categorías reconoció el liderazgo de Chile en emisión de deuda sostenible, pues a su trayectoria como protagonista de las emisiones soberanas en formato SLB, se suma que Chile volvió a innovar, renovando a mediados de 2023 el marco de bonos SLB para incluir un indicador de desempeño vinculado a género. De esta forma, Chile se convierte a nivel global en el único emisor de bonos SLB con metas sociales, y el único país que ha emitido toda la gama de bonos ESG.  

La publicación señaló además que se premió “la emisión de Bonos Ligados a Sostenibilidad (SLB) en dólares y euros realizada en junio, que incluyó nuevos objetivos para el programa de bonos sostenibles. La transacción pionera, que gana el premio Bono Soberano del Año, constaba de dos tramos: un bono de 2.250 millones de dólares con vencimientos de 12 y 30 años; y un bono de 750 millones de euros con vencimiento en 2034”.

La ceremonia de premiación se realizó durante una cena en Nueva York a la que asistió la Coordinadora de Finanzas y Asuntos Internacionales del Ministerio de Hacienda, Carola Moreno, en representación de nuestro país.

“Nuestro compromiso con el mercado ESG es permanente", afirmó Moreno. “Por esa razón, esperamos seguir apoyando este mercado en 2024 a través de emisiones temáticas con el fin de aumentar la participación de deuda ESG a un 50% en los próximos años”, agregó. Moreno explicó que la incorporación del KPI o Indicador Clave de Desempeño en el marco bajo el cual se emitieron los bonos premiados, está relacionado al empoderamiento femenino: “Da señales de que no solo debe preocuparnos la igualdad de género y aumentar la participación laboral femenina, sino que también el posicionamiento femenino en los distintos niveles de toma de decisiones”.

Panel sobre mercado de capitales

Los festejos que rodearon esta premiación comenzaron temprano pues el día partió con el inicio de las transacciones de la Bolsa de Nueva York (NYSE) conocido como “Opening Bell”, acto en el que todos los premiados por LatinFinance hicieron sonar el timbre que cada jornada, abre el mercado bursátil en Estados Unidos.

Además, la Bolsa de Nueva York como sede del evento, durante la mañana del jueves 25 de enero, congregó a los principales emisores e inversionistas de la región, en el foro Latin America Capital Markets Summit. La Coordinadora de Finanzas y Asuntos Internacionales del Ministerio de Hacienda participó de un panel de conversación llamado “Deuda soberana de Latinoamérica, flujos de capital y desafíos macro”, donde intercambió opiniones con representantes de los ministerios de finanzas de México, Perú y Uruguay y con representantes del banco de inversiones Barclay’s y de PGIM Fixed Income.

Durante su exposición, Moreno explicó que “nuestro objetivo es que del total de US$16.500 millones de endeudamiento que autorizó la Ley de Presupuestos para este año, aproximadamente el 90% se emita en moneda local. Así, en unos 2 o 3 años, podremos volver a tener una composición del stock de deuda con un 80% denominada en moneda local. También tenemos, al igual que otros países, vencimientos importantes en 2025 y 2026, por lo tanto, nuestra estrategia este año también implicará mucha gestión de pasivos para poder abordar este riesgo”.

Carola Moreno agregó que “la composición temática y de ESG de la deuda ha sido tremendamente importante. Podría decir que el 36% de nuestro stock está compuesto por bonos temáticos. Hemos estado innovando en términos de KPIs. Hemos incluido un KPI social. Entonces, en ese sentido, estamos alineando nuestros objetivos climáticos y otras políticas sociales a largo plazo, en este caso relacionadas al género, con la estrategia de financiamiento del sector público. Esto es muy importante, no solo en un sentido práctico de buscar mejores precios y mayores plazos en las emisiones, sino que también refleja que nos estamos haciendo cargo de lo que enfrentarán las próximas generaciones”.

A lo anterior, agregó: “Estamos invitando a inversionistas extranjeros a participar en este tipo de emisiones, con lo cual además de emitir en dólares americanos, y euros, hicimos emisiones posteriores en pesos e incluso en UF (unidad de fomento), asunto que nunca se había hecho y que contó con una relativa alta participación de cuentas extranjeras”.

Durante su estadía en Nueva York, Carola Moreno también se reunió con importantes inversionistas que han participado en las emisiones chilenas, con bancos de inversión y con las clasificadoras de riesgo S&P y Moody’s. Se trataron materias coyunturales como la estrategia de financiamiento del país y las áreas sobre las cuáles se apoya el crecimiento de mediano plazo de la economía chilena.