En línea con el plan de financiamiento para el año 2021 informado en diciembre de 2020, el Ministerio de Hacienda hoy emitió bonos de Tesorería en dólares y en euros por un monto total aproximado de US$ 4.250 millones.

En relación a la emisión de bonos de Tesorería en euros, la operación consistió en la emisión de bonos verdes y sociales por un monto total de € 1.650 millones (equivalente a aproximadamente US$ 2.000 millones). La demanda alcanzó € 4.130 millones, 2,5 veces el monto colocado. La demanda de administradores con mandatos especializados en activos del tipo ambiental, social, y de gobernanza (ESG) alcanzó el 48,5% del total. A continuación, se detallan los principales resultados de cada uno de los bonos en euros emitidos hoy:

• Reapertura del bono verde con vencimiento en el año 2031 por un monto total de € 400 millones a una tasa de 0,399%, 60 puntos base por sobre la tasa mid-swap a un plazo de once años. El spread es equivalente a una concesión de cero puntos base en relación al valor en el mercado secundario de dicho bono. Esta es la tasa más baja obtenido por el Fisco para una emisión de bonos en euros.
   
• Nuevo bono social con vencimiento en el año 2051 por € 1.250 millones a una tasa de 1,298%, 125 puntos base por sobre la tasa mid-swap a un plazo de treinta años. El spread es equivalente a una concesión de cero puntos base en relación al valor estimado en base a información del mercado secundario. Este es el bono en euros de mayor duración emitido a la fecha por la República de Chile, y apunta a contribuir al desarrollo de nuevos benchmark de referencia en mercados internacionales. 

A su vez, también se emitieron bonos de Tesorería en dólares por US$ 2.250 millones. Estas operaciones obtuvieron una demanda de US$ 7.202 millones, 3,2 veces lo adjudicado. A continuación, se detallan los principales resultados de cada uno de los bonos en dólares emitidos hoy:

• Reapertura del bono verde con vencimiento en el año 2032 por un monto total de US$ 750 millones a una tasa de 1,962%, 87 puntos base sobre los bonos del Tesoro. El spread es equivalente a una concesión negativa de tres puntos base en relación al valor en el mercado secundario de dicho bono. Esta es la tasa más baja obtenido por el Fisco para una emisión de bonos en dólares en el plazo respectivo.
   
• Nuevo bono social con vencimiento en el año 2061 por un monto total de US$ 1.500 millones a una tasa de 3,116%, 127 puntos base sobre la tasa del Tesoro. El spread es equivalente a una concesión negativa de tres puntos base en relación al valor estimado con información del mercado secundario. Este es el bono en dólares de mayor duración emitido a la fecha por la República de Chile, y apunta a contribuir al desarrollo de nuevos benchmarks de referencia en mercados internacionales.

Considerando las emisiones de hoy, la República de Chile ha emitido un total aproximado de US$ 12.600 millones en bonos ESG (emitidos en euros, dólares y pesos) desde 2019 a la fecha.

El Ministro de Hacienda, Ignacio Briones, destacó los resultados de las emisiones: “El acceso favorable del país a financiamiento en los mercados internacionales refleja la confianza que tienen en las perspectivas de mediano plazo de Chile.”

Respecto a los proyectos incluidos en el portafolio verde de las emisiones, destaca la inclusión de nuevos proyectos de Eficiencia Energética asociados al MINVU, proyectos de Edificios Verdes del Ministerio de Obras Públicas, así como nuevos buses eléctricos del sistema RED, además de los ya existentes.

Cabe destacar, además, que al igual que en emisiones anteriores, los nuevos proyectos verdes incluidos en estas operaciones han obtenido la certificación de CBI, la cual corresponde al estándar más exigente disponible en el mercado. 

Más información sobre la cartera verde y social asociada y la certificación obtenida puede encontrarse en el siguiente enlace: https://www.hacienda.cl/areas-de-trabajo/finanzas-internacionales/oficina-de-la-deuda-publica/bonos-sostenibles/cartera-proyectos-verdes-2021

Contexto de la emisión

Las operaciones realizadas hoy se enmarcan en el plan de financiamiento 2021, el cual contempla un total de hasta US$ 19.000 millones durante el presente año calendario, de los cuales hasta US$ 6.000 millones corresponderían a emisiones en moneda externa.

Asimismo, las emisiones reflejan el compromiso del Ministerio de Hacienda con los factores ambientales y sociales a través de emisiones del mismo tipo, iniciativa impulsada por el Ministerio de Hacienda desde el año 2019. Los proyectos a financiar por estos instrumentos se alinean con el Marco para los Bonos Sostenibles de la República de Chile publicado en noviembre 2020, el cual recibió la evaluación positiva la consultora Vigeo Eiris. El portafolio de nuevos proyectos verdes fue certificado según los estándares de Climate Bonds Initiative (CBI), una de las principales ONG especializada en la definición de estándares globales y verificables para este tipo de instrumentos. Dicha certificación constituye el estándar más alto para este tipo de bonos.

La emisión se llevó a cabo por el equipo del Ministerio de Hacienda, los bancos underwriters (BNP Paribas, Citi, HSBC, JPMorgan y Santander), y la asesoría legal internacional del estudio Linklaters y local del estudio Morales y Besa.